Финансы » Операции банка с государственными ценными бумагами » Характеристика ГДО с купонным доходом

Характеристика ГДО с купонным доходом
Страница 1

Государственные долгосрочные облигации с купонным доходом (ГДО) выпускаются Министерством финансов от имени Правительства Республики Беларусь в целях изыскания безинфляционных источников возмещения бюджетного дефицита за счет привлечешь свободных средств юридических и физических лиц.

В соответствии с законодательством выпуск ГДО происходит на регулярной основе, не реже одного раза в 12 месяцев. Срок обращения облигаций составляет один год и более.

Владельцы ГДО имеют право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и на получение купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации. [13, ст. 80]

В случае выплаты купонного дохода процентная ставка по первому купонному периоду устанавливается Минфином при принятии решения об осуществлении данного выпуска.

Процентная ставка по каждому следующему купонному периоду рассчитывается Минфином и утверждается приказом Минфина. При этом копия приказа передается РУП "РЦДЦБ" не позднее чем за один рабочий день до даты выплаты текущего купонного дохода.

РУП "РЦДЦБ" в день получения от Минфина копии приказа доводит информацию о размере купонной ставки по каждому следующему купонному периоду уполномоченным депозитариям и Бирже.

Величина купонного дохода рассчитывается по формуле:

депозитарий облигация государственный счет

где Д – величина купонного дохода, рублей;

Н – номинальная стоимость облигаций, рублей;

П – процентная ставка по купонному периоду, % годовых;

К365, К366 – количество дней купонного периода, приходящееся на год, состоящий из 365 и 366 дней соответственно.

Процентный доход по первому купонному периоду начисляется с календарного дня, следующего за датой выпуска облигаций, по дату его выплаты. Доход по остальным купонным периодам, включая последний, начисляется с календарного дня, следующего за датой выплаты предшествующего купонного дохода, по дату выплаты соответствующего купонного дохода (дату погашения). [10, ст. 9]

Пример расчета: Банком 01.04.2011 года приобретены 22 государственные долгосрочные облигации с купонным доходом номиналом 700000 рублей. Срок обращения 1 год. По облигациям выплачен купонный доход из расчета 27% годовых.

Доход начисляется и выплачивается за следующие периоды: с 01.04 по 30.06; с 01.07 по 30.09; с 01.10 по 31.12; с 01.01 по 01.04.

При расчете используется фактическое количество дней в году.

Определить сумму купонного дохода, причитающегося по каждому купонному периоду на 1 облигацию и общую сумму купонного дохода, причитающегося банку по приобретённым 22 облигациям.

Решение:

1) Сумма купонного дохода за период с 01.04 по 30.06:

2) Сумма купонного дохода за период с 01.07 по 30.09:

3) Сумма купонного дохода за период с 01.10 по 31.12:

4) Сумма купонного дохода за период с 01.01 по 01.04:

5) Общая сумма купонного дохода, причитающегося банку по приобретённым 22 облигациям:

Из приведенных выше расчетов виден размер дохода, причитающегося по каждому купонному периоду, а именно:

с 01.04.2005 г. по 30.06.2005 г. — 46600 белорусских рублей;

с 01.07.2005 г. по 30.09.2005 г . — 47640 белорусских рублей;

с 01.10.2005 г. по 31.12.2005 г . — 47640 белорусских рублей;

с 01.01.2006 г. по 01.04.2006 г. — 47510 белорусских рублей.

Таким образом, общая сумма купонного дохода, причитающегося банку по приобретённым 22 облигациям ровна 4166580 белорусских рублей.

Формой размещения данных облигаций выбран закрытый аукцион, правила, проведения которого установлены Национальным банком. Участниками аукциона являются инвесторы, определяемые Национальным банком по согласованию с Министерством финансов. Кроме того, Национальный банк выполняет функции центрального депозитария по обслуживанию ГДО и регистрирует в обязательном порядке все сделки с этими ценными бумагами.

Страницы: 1 2

Популярные материалы:

Кредитование физических лиц: понятие, сущность, виды кредитования
Банк – это финансово-кредитный институт, учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, предприятиям, организациям, гражданам и другим банкам. Банки выпускают, аккумулируют, хранят, предоставляют в кредит, размещают, ...

Зарубежная экспансия
В 2010-2012 гг. одним из главных направлений деятельности Правительства РФ совместно с ЦБ РФ по-прежнему останется поддержка стабильности банковской системы, а так же защита интересов вкладчиков и кредиторов. Одновременно Банк России будет уделять повышенное внимание вопросам развития банковского с ...

Положение о коммерческой тайне банка
Коммерческую тайну Акционерного коммерческого Сберегательного банка России составляют не являющиеся государственными секретами сведенья, связанные с технологической информации, управлением, финансами, и другой деятельности Банка, имеющие коммерческую ценность в силу неизвестности их третьим лицам, ...

Актуальное

Ценные бумаги

Ценные бумаги

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту).

Валютные операции

Валютные операции

Перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей.

Меню сайта

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.castbanking.ru