Финансы » Управление банковскими ресурсами на основе теории нечетких множеств » Метод комплексного финансового анализа на основе нечетких представлений

Метод комплексного финансового анализа на основе нечетких представлений

Страница 2

Носитель множества G – показатель степени риска банкротства g - принимает значения от нуля до единицы по определению.

в. Для произвольного отдельного финансового или управленческого показателя Хiзадаем лингвистическую переменную В

i"Уровень показателя Хi"

на нижеследующем терм-множестве значений:

Bi1

- подмножество "очень низкий уровень показателя Хi",

Bi2

- подмножество "низкий уровень показателя Хi",

Bi3

- подмножество "средний уровень показателя Хi",

Bi4

- подмножество "высокий уровень показателя Хi",

Bi5

- подмножество "очень высокий уровень показателя Хi".

Причем здесь и далее по умолчанию предполагаем:

Рост отдельного показателя Хi сопряжен со снижением степени риска банкротства с улучшением самочувствия рассматриваемого предприятия. Если для данного показателя наблюдается противоположная тенденция, то в анализе его следует заменить сопряженным. Например, показатель доли заемных средств в активах предприятия разумно заменить показателем доли собственных средств в активах.

Выполняется дополнительное условие соответствия множеств B

, Еи G

следующего вида: если все показатели в ходе анализа обладают, в соответствии с классификацией, уровнем подмножества Bi

j

, то состояние предприятия квалифицируется как Ej

, а степень риска банкротства – как G

j

.

Выполнение этого условие влияет, с одной стороны, на правильную количественную классификацию уровней показателей (см. далее этап 5 метода) и на правильное определение уровня значимости показателя в системе оценки (см. далее этап 3 метода).

Этап 2 (Показатели).

Построим набор отдельных показателей X

={Хi}общим числом N, которые, по мнению эксперта-аналитика, с одной стороны, влияют на оценку риска банкротства предприятия, а, с другой стороны, оценивают различные по природе стороны деловой и финансовой жизни предприятия (во избежание дублирования показателей с точки зрения их значимости для анализа).

Этап 3 (Значимость).

Сопоставим каждому показателю Хi уровень его значимости для анализа ri. Чтобы оценить этот уровень, нужно расположить все показатели по порядку убывания значимости так, чтобы выполнялось правило

(1)

Если система показателей проранжирована в порядке убывания их значимости, то значимость i-го показателя ri следует определять по правилу Фишберна (4):

(2)

Правило Фишберна отражает тот факт, что об уровне значимости показателей неизвестно ничего кроме (1). Тогда оценка (2) отвечает максиму энтропии наличной информационной неопределенности об объекте исследования.

Если же все показатели обладают равной значимостью (равнопредпочтительны или системы предпочтений нет), тогда

ri = 1/N(3)

Этап 4 (Классификация степени риска).

Построим классификацию текущего значения g показателя степени риска как критерий разбиения этого множества на нечеткие подмножества (таблица 1):

Таблица 1

Популярные материалы:

Этапы исторического развития Российского рынка акций
В истории развития современного российского рынка акций условно можно выделить три этапа. Первый этап (1990-1992). В этот период были созданы предпосылки для развития фондового рынка и, в частности, рынка акций. Активно шел процесс образования фондовых и товарных бирж, коммерческих банков, началось ...

Понятие договора имущественного страхования
Страхование - это разновидность отношений по защите интересов. Интересы, которым может быть предоставлена страховая защита, должны обладать следующими свойствами: (а) могут быть застрахованы только субъективные интересы; (б) возможность их страхования должна быть юридически признана. Имеется и трет ...

Порядок формирования и использования резервного фонда
Резервный фонд создается кредитными организациями в соответствии с законодательством Российской Федерации для покрытия убытков, возникающих в результате деятельности. Резервный фонд формируется кредитными организациями:  действующими в форме акционерных обществ – исходя из величины фактичес ...