Финансы » Организация, оформление и учет операций банков по покупке и продаже безналичной иностранной валюты » Кассовые и срочные валютные сделки

Кассовые и срочные валютные сделки

На валютном рынке используется две группы операций: кассовые и срочные. Кассовые операции осуществляются на условиях «спот» (spot). Операция «спот» - это соглашение на куплю-продаж иностранной валюты на краткосрочный период. Доставка валюты осуществляется после вывода соглашения, но не позже двух рабочих дней. В соответствии с этим определяется и валютный курс «спот»-курс на момент заключения соглашение. Существует два «спот» курсы для валюты: курс спроса (big rate) - курс, за которым клиент может купить одну валюту в обмен на другую и курс предложения (offer rate) - курс, за которым клиент может продать одну валюту в обмен на другую.

Вторым видом валютных операций срочны или форвардные (forward), за какими субъекты рынка получают право купить или продать валюту в будущем за курсом зафиксированным на момент заключения соглашение. Форвардное соглашение включает три основных элемента: обязательство купить или продать определенную сумму валюты в обмен на другую; выполнение соглашения (дата доставки валюты) в определенный срок; валютный курс фиксируется в момент вывода соглашения. Форвардные валютные курсы отличаются от курсов «спот» на величину «скидки» или «премии», связанной с отсрочкой платежей.

Срочные валютные операции тесно связаны с процентными ставками по краткосрочным депозитам. Форвардный курс имеет тенденцию к повышению, если процентные ставки обменной валюты ниже, чем процентные ставки контрагентной валюты. И наоборот, валюта страны где банковская процентная ставка более высокая будет иметь в форвардной операции соответствующую «скидку». При одинаковых ставках банковского процента регулятором валютного обмена остается «спот»-курс.

В международной практике большинство стран ориентируются на ставку «ЛИБОР» (London: jnter Bank Offered Rate) - процент по межбанковским депозитам в Лондоне.

Расчет премии / дисконту к форвардному курсу можно сделать за флрмулой:

КВ (%В - %А) · СФ

П / Д = ———————————, где (2.1)

360 · 100

КВ – «спот»-курс валюты для продажи

%В - ставка «ЛИБОР» по депозитам в валюте, которая необходима для покупки

%А - ставка «ЛИБОР» по депозитам в валюте, которая продается

СФ - срок форвардной операции.

Срочные или форвардные операции служат для получения прибыли в виде курсовой разницы, а также для страхования субъектов рынка от валютных рисков. Кроме этого, операции на срок - это широкое поле деятельности валютных дилеров, которые ведут игру на повышении или снижении рыночных курсов.

Популярные материалы:

Необходимость и значение страхования автотранспортных рисков
Наземный автомобильный транспорт - наиболее приближенное к людям средство передвижения. Если причинение вреда гражданам из-за столкновения с водным транспортом при обычных условиях маловероятно (люди не передвигаются своими силами по воде), с воздушным транспортом столкновение возможно только во вр ...

Развитие банковских продуктов и услуг как способ расширения клиентской базы
Основным видом деятельности ОАО "Восточный экспресс банк" является предоставление конкурентоспособных продуктов и финансовых услуг в сегменте банковской розницы. Результаты деятельности в значительной степени зависят от общеотраслевых тенденций, таким образом, среди факторов, существенным ...

Инвестиционные фонды и саморегулируемые организации
Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества ил ...