Финансы » Рынок ценных бумаг » Методы определения доходности по ценным бумагам

Методы определения доходности по ценным бумагам

Страница 2

Текущий потребительский доход

Дтп = Н*С/100*t1/Т1*К*(1-Сп/100)

Текущий капитализированный доход

Дтк = Н*С/100*t1/Т1*((1+Сп/100)*(к-р))*(1-Снв/100)*(1-Сн/100)

Курсовой доход

Дк = (Цр-Зкр-Цп-Зкп) - (Цр-Цп)*Снк/100

Куммулятивный процентный доход

Дкп = Н*С/100*(1-Сн/100)

Куммлятивный дисконтный доход

Дкд = (Н-Цп-Зкп)*(1-Снд/100),

где Н - номинальная стоимость ЦБ, руб;

С - годовая ставка текущего дохода, %

t1 - период, за который начисляется доход, мес.;

Т1- длительность года, мес.;

К - количество периодов начисления дохода за время нахождения ЦБ у инвестора;

Сп - ставка дохода по депозитам (накопительным) вкладам за период начисления дивидендов или процентов, %;

Р - порядковый номер члена ряда, р =1,…,К;

Снв - ставка налога на доход по депозитным (накопительным) вкладам;

Цр - цена реализации ЦБ, руб.;

Сн - ставка налога на операции с ЦБ, руб.;

Зкр - комиссионные выплаты за реализацию ЦБ. Руб.;

Цп - цена приобретения ЦБ, руб.;

Зкп - комиссионные выплаты при приобретении ЦБ, руб.;

СНК - ставка налога на доход в виде курсовой разницы, %;

Сн - ставка налога на доход по ЦБ в виде процентов,5;

Снд - ставка налога на доход в виде дисконта, %.

Теоретическая доходность рассчитывается:

ДТ = t/T * (Д/(Цп + Зкп)) * 100,

Где: ДТ - теоретическая доходность, %

t - продолжительность года, выраженная в днях, месяцах, кварталах или годах;

Т - продолжительность нахождения ЦБ у инвестора, выраженная в тех же единицах, что и t;

Д - величина дохода.

Расчет доходности портфеля рассчитывается по формуле:

Дп = (Дj * xj) * К,

где: Дп - доходность портфеля;

Дj - доходность j-ой ценной бумаги;

Xj - доля вложений в j-ую ценную бумагу;

К - размер возможных вложений в ценные бумаги.

Популярные материалы:

Специфика медицинского страхования граждан, выезжающих за рубеж
Страхование граждан, выезжающих за рубеж, является сложным, комплексным видом страхования, который невозможно классифицировать однозначно. Хотя традиционно принято относить его к страхованию от несчастного случая, в нем также присутствуют элементы и имущественного страхования, и, главное, страхован ...

Особенности кредитования физических лиц в ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» в современных условиях
Можно выделить следующие основные условия кредитования, наиболее актуальные в современных условиях: - Соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитования; - Совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки; - Наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять ...

Сравнительный аналитический баланс – базовая информационная модель финансового состояния кредитной организации
Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики направлений вложений и источников средств коммерческого банка за отчетные (сравниваемые) периоды. Обязательными показателями сравнительного аналитического ...