Финансы » Кредитоспособность клиента коммерческого банка » Анализ предприятия на основе финансовых коэффициентов

Анализ предприятия на основе финансовых коэффициентов

Страница 1

Анализ ликвидности баланса

Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса (прил. 1) на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платёжеспособности и ликвидности очень близки, т.к. от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ее перспектива.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.[10]

Так как баланс считается ликвидным, если выполняются неравенства: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4, можно сделать вывод, что в период с января 2005 года по июль платежей больше чем поступлений, кредиторская задолженность превышает собственные средства, на предприятии избыток запасов, в тоже время последнее неравенство свидетельствует о соблюдении минимальных условий финансовой устойчивости, т.е наличии у предприятия собственных оборотных средств. [10]

С октября 2005 года (таб. 2.3) по июнь 2006 года (таб. 2.4) из баланса видно, что предприятие будет платежеспособно в ближайшем будущем, поступлений больше чем платежей, увеличиваются собственные денежные средства.

В период с июля 2006 года по январь 2007 года, третье и четвертое неравенство отражает перспективную ликвидность, свидетельствует о минимальных условиях финансовой устойчивости.

За весь исследуемый период на ООО «Транскомплект» в результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности быстрореализуемых активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности. Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса. Последнее неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

В условиях рыночной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые вложения, а также капитальные вложения.

Жесткую оценку ликвидности называют коэффициентом абсолютной ликвидности. Основными причинами ухудшения (снижения) коэффициента абсолютной ликвидности на ООО «Транскомплект» являются:

1. Увеличение сроков погашения дебиторской задолженности;

2. Сокращение доли продукции, отгружаемой на условиях предоплаты;

3. Сокращение сроков кредиторской задолженности (расчетов с поставщиками).

Значение коэффициента абсолютной ликвидности может быть улучшено за счет: системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; увеличения сроков оплаты предъявленных счетов; разделения платежей поставщикам на несколько этапов.

Наилучшая динамика показателей для предприятия была к 01.07.06 г. (таб.2.6). С точки зрения деятельности компании целесообразнее проводить анализ ожидаемых в будущем общих поступлений денежных средств. Соотнесение текущих активов и текущих обязательств обычно охватывает только небольшую долю этих общих возможных денежных поступлений.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидной части оборотных активов. С помощью коэффициента промежуточной ликвидности оценивается качественная структура оборотных активов с точки зрения возможности их использования для погашения в относительно краткосрочной перспективе всех имеющихся финансовых обязательств. Приемлемым значением коэффициента промежуточной ликвидности можно считать величину, примерно равную единице. Это означает, что краткосрочные обязательства предприятия уравновешены ликвидными активами. Основными причинами ухудшения (снижения) коэффициента промежуточной ликвидности являются:

Популярные материалы:

Совершенствование институциональных и функциональных аспектов деятельности банка на валютном рынке России
Приоритетные направления развития банка, как субъекта валютного рынка, основываются, прежде всего, на рассмотрении и устранении структурных и функциональных недостатков. Совершенствование структуры банка и ревизия функциональных аспектов деятельности должна способствовать достижению основных целей ...

Виды потребительских кредитов
Организацию кредитных отношений и внешнее его проявление характеризуют виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления, срока и т.д. Несмотря на выделение потребительского кредита как отдельного его вида он разбивается на различные подвиды, взаимосвязан ...

Государственное управление процессами кредитования физических лиц
Государственное регулирование кредитных отношений выражается прежде всего в принятии федеральными органами государственной власти нормативных актов, устанавливающих основы организации банковской системы, ее структуру и принципы функционирования, порядок регистрации и лицензирования деятельности кре ...