Традиционно ипотечное кредитование считается менее рисковым бизнесом по сравнению с обычным кредитованием предприятий и населения. При этом главным доводом в пользу такого утверждения является "надежность" обеспечения по ссудам - недвижимость, которая "всегда в цене". Риск в действительности не исчезает, когда в залог принимается даже значительно превышающее по стоимости сумму платежей по кредиту имущество: оно может обесцениться и очень стремительно, при этом непредсказуемо отреагирует спрос, что повышает угрозу возникновения трудностей с реализацией залога. Риски ипотечной деятельности представлены в табл. 1.2 и на рис. 2.
Таблица 1.2 - Риски ипотеки на первичном жилье
Страховые риски |
Возможные последствия рисков для субъектов ипотеки | |||
Кредит |
Заемщик |
Застройщик |
Инвестор | |
1. Снижение ставок по кредиту |
Утрата части кредитного дохода |
Нет |
Нет |
Утрата части инвест. дохода в связи с попутным снижением инвест. ставок |
2. Повышение ставок по кредиту |
Утрата части клиентов |
Невозможность выплаты ипотечного кредита |
Удорожание строительства, увеличение его сроков |
Нет |
3. Увеличение (уменьшение) валютного курса рубля |
Потери или прибыль в зависимости от номинирования валюты кредита |
Прибыль или потери в зависимости от номинирования валюты кредита |
Потери или прибыль в зависимости от номинирования валюты кредита |
Потери или прибыль в зависимости от номинирования валюты инвестирования |
4. Снижение ликвидности и утрата залога |
Утрата кредита |
Утрата приобретенного имущества, дополнительные расходы |
Утрата дохода |
Утрата части или всего инвестиционного дохода |
5. Увеличение сроков оформления собственности |
Утрата части кредитного дохода |
Дополнительные расходы |
Утрата части дохода |
Утрата части инвестиционного дохода |
6. Снижение платежеспособности заемщиков |
Утрата дохода, утрата кредита |
Утрата приобретенного имущества, дополнительные расходы |
Утрата части или всего дохода |
Утрата части или всего инвестиционного дохода |
На рынке ипотечных кредитов действуют четыре основных субъекта: заемщик, кредитор, инвестор и правительство. Заемщики (залогодатели) — физические и юридические лица, обратившиеся за получением кредита и получившие его. Заемщики добровольно предоставляют уже имеющееся у них в собственности и приобретаемое на средства кредита жилье в залог. Кредиторы — банки (кредитные организации) и иные юридические лица, предоставляющие заемщикам в установленном законом порядке ипотечные кредиты. Инвесторы — юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, имитируемые кредиторами или операторами вторичного рынка. К ним относятся инвестиционные фонды, страховые компании, паевые инвестиционные фонды. Правительство создает условия для надежного функционирования системы ипотечного кредитования, осуществляет надзор за деятельностью кредиторов, содействует некоторым группам населения в приобретении жилья.
Популярные материалы:
Оcобeнноcти банковcкого обcлуживания cубъeктов внeшнeэкономичecкой
дeятeльноcти
В наcтоящee врeмя важным уcловиeм эффeктивного функционирования роccийcких прeдприятий во внeшнeэкономичecкой cфeрe являeтcя эффeктивноe банковcкоe обcлуживаниe, а такжe выcокая cтeпeнь интeграции национальной банковcкой cиcтeмы в мeждународныe экономичecкиe отношeния. Банки являютcя важнeйшими фин ...
Теории, влияющие на кредитно-банковскую систему
При рассмотрении кредитно-банковской системы необходимо охарактеризовать денежно-кредитную систему, которая обычно касается кейнсианской и неоклассической теории денежно-кредитного регулирования. Кейнсианская модель, в основу которой положен принцип «кредитного регулирования», пытается устранить не ...
Нормативно-правовое регулирование деятельности банков и страховых
организаций
Нормативно-правовое регулирование деятельности страховых организаций. Система законодательства, регулирующая в настоящее время страховую деятельность в России, базируется на Гражданском Кодексе РФ и Федеральном Законе "Об организации страхового дела в РФ" (с изменениями и дополнениями от ...
Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту).
Перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей.